ОАЭ — навигатор по VC
Там, где традиции встречаются с технологиями
Навигация >>
Обзор рынка
Обзор рынка и ключевая статистика
Список венчурных фондов
Таблица из 300+ венчурных фондов, их инвестиционный фокус и контакты
Налоги и регистрация компании
Информация о том, как запустить стартап в ОАЭ
31%
всех венчурных сделок в MENA приходится на ОАЭ
$1,1 млрд
привлекли стартапы ОАЭ в 2024 году
2-е
место ОАЭ среди стартап-экосистем MENA
30%
от общего объёма венчурного капитала в MENA
Введение
Этот отчёт — настольный гайд для международных стартапов и инвесторов, которым интересен рынок ОАЭ: он отвечает на вопросы, которые чаще всего задают предприниматели. Кроме того, в отчёт включён список венчурных фондов и бизнес-ангелов, готовых инвестировать в стартапы из разных сфер.
Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) стали ведущим центром предпринимательства и инноваций на Ближнем Востоке.Благодаря благоприятной деловой среде, стратегическому географическому положению и поддержке государства экосистема венчурного капитала ОАЭ в последние годы быстро росла. Этот комплексный обзор содержит ключевую статистику, интересные факты и выводы о венчурном ландшафте ОАЭ.
Венчурная экосистема ОАЭ объединяет разных участников: венчурные фонды, бизнес-ангелов, стартап-акселераторы, инкубаторы и государственные инициативы. Она сосредоточена главным образом в Дубае и Абу-Даби — городах, известных своей динамичной деловой средой.
Венчурная экосистема ОАЭ привлекла интерес международных инвесторов, включая известные венчурные фонды и бизнес-ангелов. Присутствие мировых технологических гигантов — Amazon, Microsoft и Google, — открывших в ОАЭ региональные штаб-квартиры, дополнительно укрепило доверие инвесторов.
Венчурная экосистема ОАЭ демонстрирует впечатляющий рост благодаря поддержке государства, благоприятной деловой среде и ставке на инновации. Страна пережила всплеск финансирования, появление единорогов и формирование поддерживающей инфраструктуры. В 2024 году ОАЭ лидировали в регионе MENA по числу венчурных сделок — на них пришлось около 31% всех сделок. Хотя объёмы финансирования немного снизились по сравнению с пиками 2021–2022 годов, активность на ранних стадиях в ОАЭ, особенно на seed и pre-Series A, уверенно восстановилась, что отражает возобновившийся интерес инвесторов к молодым стартапам и активный поиск сильных талантов.
По мере того как ОАЭ продолжают развивать предпринимательство и привлекать глобальных инвесторов, венчурный рынок, как ожидается, будет процветать, закрепляя за страной статус ведущего хаба для стартапов и инноваций в регионе.
Один из ярких примеров, иллюстрирующих огромный потенциал ОАЭ, — Careem: компания совершила знаковый экзит, будучи приобретённой Uber за сумму свыше $3 млрд. Эта историческая сделка стала важной вехой — Careem стал первым единорогом на Ближнем Востоке за пределами Израиля.
Обзор рынка
$92 млрд
Общий объём финансирования
3x
Рост финансирования с 2014 по 2024 год
886
Всего венчурных экзитов
11
Единороги (примеры ниже)
2022 год стал особенным для экосистемы ОАЭ — впервые страна вышла на первое место в регионе MENA по объёму венчурного финансирования. 2024 год подтвердил статус ОАЭ как регионального лидера — страна сохранила первое место в MENA по числу сделок (31% всех венчурных сделок региона).
Однако по общему объёму финансирования ОАЭ оказались на втором месте, уступив Саудовской Аравии. Дубай остаётся главной стартап-экосистемой ОАЭ. Сохраняя доминирующее положение, Дубай тем не менее немного потерял в доле общего финансирования стартапов из-за роста активности в Абу-Даби благодаря Hub71 и другим государственным инициативам.
По прогнозу Dubai Chamber of Digital Economy, цифровая экономика страны достигнет $140 млрд к 2031 году, и ключевую роль в достижении этой цели сыграют стартапы из Дубая.
Если говорить о самых финансируемых направлениях, то это крипто, климатех, e-commerce и финтех.
Крипто: криптовалютный сектор набрал в ОАЭ серьёзные обороты — он привлекает существенные инвестиции, а биржи, блокчейн-платформы и сервисы криптоплатежей охотно регистрируют компании в стране. ОАЭ целенаправленно формируют благоприятную регуляторную среду для цифровых валют — в частности, ключевую роль в развитии отрасли играет дубайское Управление по регулированию виртуальных активов (VARA). Хотя в 2024 году крупных раундов было меньше, чем в предыдущие годы, сегмент остаётся важной частью цифровой инновационной среды региона. Заметные стартапы: Rain, White Shark, LayerAI.
Климатех: климатех — один из самых стратегически поддерживаемых секторов в ОАЭ, движимый национальной стратегией Net Zero 2050. В 2024 году ближневосточные инвесторы направили $3,6 млрд в климатех по всему миру, но региональным стартапам из них досталось лишь $43,6 млн. ОАЭ отдавали приоритет инвестициям в улавливание углерода, чистую энергетику, устойчивое водопользование, агротех и платформы оценки климатических рисков — при поддержке таких организаций, как Masdar, Mubadala и ENOC Future Energy Incubator. Заметные стартапы: RedSea Farms, The Surpluss, Verofax.
E-commerce: электронная коммерция остаётся процветающим сектором в ОАЭ и привлекает значительное финансирование. Население страны технологически продвинуто и охотно покупает онлайн, что создаёт возможности для e-commerce-стартапов. Однако финансирование стало более избирательным: инвесторы предпочитают традиционным маркетплейсам логистические сервисы и recommerce-платформы. Заметные стартапы: Cartlow, Tabby (BNPL-единорог, вышедший на региональный уровень).
Финтех: стартапы в сфере цифровых платежей, мобильного банкинга, p2p-кредитования и робо-эдвайзинга очень популярны в ОАЭ. Правительство и финансовые институты ОАЭ также активно поддерживают финтех-стартапы через регуляторные инициативы и специальные программы финансирования. Заметные стартапы: zenda, Pyypl, Pluto, Tabby, Baraka, NymCard.
Arabian Business назвал 5 главных трендов для стартапов региона:
Дефицит капитала: стартапы сосредоточатся на разумном привлечении инвестиций и контроле расходов. Фаундеры будут оптимизировать бюджеты, сокращать затраты на второстепенные направления и в первую очередь создавать ценные продукты.
Финансы в фокусе: инвесторы будут внимательнее изучать оценки. Фаундерам нужно выстраивать убедительный нарратив, чтобы стимулировать повторные инвестиции, не жертвуя своей долей. Ключевую роль в инвестиционных решениях сыграет юнит-экономика.
Устойчивое развитие в центре внимания: поскольку ОАЭ принимают COP28, стартапы в сфере устойчивого развития привлекут внимание и финансирование. Инвесторы и правительства делают акцент на экологической устойчивости, что ведёт к усилению регулирования и росту интереса к «зелёным» стартапам.
Реальный эффект для отрасли важнее хайпа: инвесторы будут отдавать приоритет отраслям с реальным эффектом, а не раскрученным историям. HealthTech, AgTech и PropTech — перспективные секторы в условиях экономической неопределённости.
Релокация международных стартапов: благоприятная деловая среда и поддерживающее законодательство делают ОАЭ привлекательным местом для глобальных и региональных штаб-квартир. Такие инициативы, как ADGM и ADRO, упрощают процесс релокации и дают преимущества как компаниям с иностранным капиталом, так и местным B2B-фирмам.
Несмотря на достигнутый прогресс, остаётся ряд проблем, которые нужно решить, чтобы раскрыть весь потенциал стартап-экосистемы ОАЭ:
– Запутанные процедуры регистрации. Если вы не знакомы с законами и процедурами ОАЭ, открытие бизнеса может показаться сложной и запутанной задачей. Существует множество консалтинговых компаний, которые помогут сделать регистрацию быстрой и простой, — мы рекомендуем обратиться к одной из них, если вы новичок в Дубае и в мире бизнеса.
–Слабая связь между R&D и бизнесом. Относительный дефицит исследовательской культуры пронизывает организации и институты ОАЭ. Опыт участия в исследованиях среди широкого населения, например заполнение опросов, тоже ограничен, а нормы получения доступа к организациям в исследовательских целях ещё не сложились. Даже в регионах с давней исследовательской традицией доступ к организациям и участникам исследований может быть серьёзной проблемой
– Торговые ограничения. Хотя открытие бизнеса во фризоне даёт много преимуществ, выбрав этот вариант, вы столкнётесь с торговыми ограничениями: вести все бизнес-операции можно будет только в пределах своей свободной экономической зоны. Впрочем, в зависимости от типа бизнеса можно заключить соглашение с дистрибьютором, чтобы работать на материковой территории.
Мнение редакции о характеристиках рынка
Плюсы и минусы запуска стартапа в ОАЭ
Список венчурных фондов
В этот список вошли самые разные фонды, инвестирующие на разных стадиях развития стартапов и в самых разных отраслях. От посевных инвестиций на ранних стадиях до вложений на стадии роста — у этих венчурных фондов есть история поддержки стартапов в ОАЭ.
Для стартапов, желающих масштабироваться на рынке ОАЭ, этот список может стать невероятно ценным ресурсом. Имея под рукой подобранный список ведущих венчурных фондов страны, стартапы могут легко определить потенциальных инвесторов, которые соответствуют их бизнес-потребностям и целям. С правильным финансированием стартапы могут ускорить рост, расширить операции и вывести на рынок инновационные решения.
Список также даёт стартапам ценную возможность разобраться в инвестиционном ландшафте ОАЭ. Понимая разные типы инвесторов и их инвестиционные критерии, стартапы могут адаптировать свои питчи и стратегии, чтобы повысить шансы на привлечение инвестиций.
В списке собрано более 300 венчурных фондов и 80 бизнес-ангелов — изучайте и отправляйте свой питч!
Единороги на рынке ОАЭ
E-commerce
Careem
«Приложение для всего» в регионе — платформа для заказа поездок и доставки по запросу. Пользователи могут заказывать поездки, а также пользоваться другими сервисами: доставкой еды, пополнением счетов, курьерской доставкой, доставкой продуктов и многим другим.
Сайт компании
Логистика
Swvl
Swvl предлагает приложение, в котором клиенты могут бронировать поездки по фиксированной цене на автобусах и микроавтобусах сети компании. Провайдер технологичных решений для массовых перевозок. Основанная в Египте, в 2019 году Swvl перенесла головной офис в Дубай.
Сайт компании
логистика
Vista Global
Решение на основе AI для бронирования частных самолётов по подписке. Предлагает перелёты по запросу по всему миру, лизинг/финансирование воздушных судов и авиационные технологии.
Сайт компании
Классифайды
Dubizzle Group (ранее EMPG)
Компания, которая владеет и управляет порталами объявлений на развивающихся рынках — прежде всего в регионах MENA, Южной и Юго-Восточной Азии.
Сайт компании
E-commerce
Kitopi
Kitopi (сокращение от Kitchen Utopia) управляет более чем 80 облачными кухнями в ОАЭ, Саудовской Аравии, Кувейте и Бахрейне. Компания помогает фуд-брендам, работающим только на доставку, запускать собственные онлайн-магазины.
Сайт компанииРегистрация компании
10 шагов для регистрации
компании в ОАЭ
Регистрация стартапа в ОАЭ включает несколько шагов, которые могут различаться в зависимости от выбранной юрисдикции и типа компании. Ниже приведён общий обзор этапов вместе с официальными ссылками для получения подробной информации:
1. Определите организационно-правовую форму и юрисдикцию
Выберите подходящую юридическую структуру и юрисдикцию для вашей компании. В ОАЭ доступны такие варианты, как компании во фризоне (Free Zone), компании на материке (Mainland) и офшорные компании. Изучите варианты на официальном сайте ОАЭ
2. Выберите название компании
Подберите уникальное и подходящее название для компании. Проверьте доступность желаемого названия и убедитесь, что оно соответствует правилам наименования. Проверить название можно на сайте Министерства экономики.
3. Определите виды деятельности
Определите конкретные виды деятельности, которыми будет заниматься компания. Ориентируйтесь на коды стандартной отраслевой классификации (SIC), предоставляемые Национальным бюро статистики ОАЭ.
4. Подготовьте необходимые документы
Соберите необходимые документы: как правило, это копии паспортов акционеров и директоров, подтверждение адреса и другие сведения. Конкретный перечень документов зависит от выбранной юрисдикции.
5. Подайте заявку
Подайте заполненную заявку и необходимые документы в соответствующий орган. Для компаний на материке это Департамент экономического развития (DED) соответствующего эмирата. Для компаний во фризоне — у каждой фризоны есть собственный орган, отвечающий за регистрацию компаний. Подробную информацию ищите на сайте администрации конкретной фризоны.
6. Получите предварительное одобрение
После подачи заявки вы получите предварительное одобрение от соответствующего органа. На этом этапе могут проверяться предложенное название компании, право акционеров на участие и соответствие юридическим требованиям.
7. Арендуйте офис
Если вы регистрируете компанию на материке, вам потребуется арендовать офис в одобренной локации. Требования к офисным помещениям уточняйте в DED или соответствующем органе.
8. Составьте учредительный договор (MOA)
Подготовьте MOA, в котором описаны структура компании, виды деятельности, акционеры и другие существенные детали. Организуйте нотариальное заверение MOA у государственного нотариуса в ОАЭ. Этот шаг необходим для придания документу юридической силы.
9. Получите лицензии и оплатите сборы
В зависимости от видов деятельности вам могут понадобиться дополнительные лицензии или разрешения от регулирующих органов. Обратитесь в соответствующие инстанции, например в DED или администрацию фризоны, чтобы определить, какие именно лицензии нужны вашему бизнесу. Также убедитесь в соблюдении новых правил корпоративного налогообложения ОАЭ, введённых в 2023 году, — они требуют регистрации в Федеральной налоговой службе (FTA).
10. Регистрация компании и открытие банковского счёта
Получив все необходимые одобрения и лицензии, завершите формальную процедуру регистрации компании в соответствующем органе. После этого можно переходить к открытию банковского счёта для вашей компании в ОАЭ. Проконсультируйтесь с разными банками ОАЭ, чтобы понять их требования и процедуры открытия счёта.
Обратите внимание: приведённые шаги — это общий обзор. Важно проконсультироваться с юристами или бизнес-консультантами, специализирующимися на регистрации компаний в ОАЭ, чтобы обеспечить соответствие актуальным правилам и требованиям.
Обзор подготовлен при поддержке этих замечательных компаний:
Обзор подготовили:
Давайте обсудим сотрудничество
Мы планируем выпустить новые обзоры малоизученных регионов — Египта, Индонезии и других.
Напишите мне, если вам интересно это или другое сотрудничество.